农行推出国内首个规范化票据转贴现组合交易产品
来源:金网讯 作者: 日期:2012/10/19
10月19日,农业银行在上海国际会议中心举行新产品发布会,正式推出国内首个规范化票据转贴现组合交易产品——“票远通”。上海市金融服务办、中国人民银行上海总部、中国银监会上海监管局等机构的有关领导出席发布会并致辞,工行、中行、建行等十六家商业银行总行票据业务的领导和专家参加了发布会,就“票远通”产品进行了深入交流并表示了合作开展业务的意愿。
据农行票据营业部相关人士介绍,此次推出的“票远通”产品是国内票据市场首款符合市场发展规律和监管规定,具有现实需求和长期发展空间的基于票据远期交易的产品。 为适应票据转贴现市场客户需求多元化的趋势,农行票据营业部于2011年初开始集中力量研发转贴现组合交易产品(票远通),今年5月“票远通”上线试点交易,业务操作流程完善,系统运行基本稳定,至今已与5家同业机构顺利完成交易量近60亿元。
票远通产品,作为一款符合票据市场发展新趋势和监管部门合规要求的金融新品,在对传统票据业务种类进行重新组合的基础上,辅以金融远期交易的崭新元素,在国内票据市场首创了规范的组合交易、远期交易模式,为国内票据市场的长远发展注入了新的驱动力。
据介绍,“票远通”产品的主体是一笔即期票据交易与一笔远期票据交易的组合,指交易双方签订即期交易合同的同时,就该合同所对应的票据同时签订一份远期交易合同,即期交易的到期日即为远期交易的执行日。目前该产品主要有两种模式:“即期回购+远期回购”和“即期回购+远期买断”。对于转贴现交易双方,“票远通”产品具有以下明显优势:一是在一笔业务中包含即期/远期、回购/买断业务的组合,可以更好的满足交易双方多种融资需求,提供更加全面的服务。二是远期交易时无需对票据再进行实物操作,节省交易的时间和成本,保证了资金划转的及时性和交易安全性。三是对于远期交易执行利率,可选择固定利率或浮动利率两种定价方式,可以满足交易双方的不同风险偏好。因此票远通产品广泛适合于票据业务经营较为活跃、运用票据转贴现业务调节资源,对市场价格比较敏感、对票据交易利率有二次定价需求,需要对冲未来与票据相关的流动性和利率风险的机构。“票远通”产品的推出,有助于交易双方实现互利共赢,无疑将对活跃市场交投起到积极作用。
“票远通”产品是农行顺应票据市场发展趋势而进行的一个有益尝试和良好开端。包括票据远期交易在内的衍生产品具有广阔的发展空间,或是票据市场未来的蓝海领域。农行将遵循现实性与前瞻性相结合、业务创新与风险控制并重、满足市场需求与符合监管要求兼顾的原则,不懈地致力于相关产品研发,不断推出代表市场未来发展方向的新产品,确保始终站在市场创新的最前沿,为推动票据市场繁荣更加积极努力。
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