中国工商银行首席信息官 林晓轩

　　2012年6月和7月，人民银行连续下调存贷款利率，同时放宽利率浮动区间;9月，人民银行正式发布《金融业发展和改革“十二五”规划》，明确提出要稳步推进利率市场化改革;党的“十八大”和前不久刚刚召开的中央经济工作会议明确要求深化金融改革，特别是要加快推进利率市场化改革，进一步重塑及稳定货币政策。从一系列举措可以看出，我国利率市场化改革的大幕已悄然拉开，商业银行需对利率市场化带来的机遇以及面临的挑战进行充分分析，并借助信息化手段提前做好应对。在此方面，工商银行结合自身业务发展和系统建设情况提前规划，积极应对利率市场化带来的变革。

　　一、利率市场化给商业银行信息系统建设带来的主要挑战

　　利率市场化体现了金融机构在竞争性市场中的自主定价权，以提高金融市场配置资金这一稀缺资源的效率，并最终达到促进经济增长的目标。利率市场化改革将影响商业银行经营管理和产品创新的方方面面，也对银行信息系统建设和新产品研发带来了挑战。

　　首先，利率市场化对银行信息系统支持快速灵活设定挂牌利率提出了更高要求。以前，银行存款利率统一定价，商业银行公布的存款利率与央行公布的一致;利率市场化后，各行需根据存款市场利率变化情况，结合本行的经营战略，制定差异化的利率定价，并在信息系统中进行及时、灵活的设定。由于利率是银行信息系统的基础要素之一，牵一发而动全身，如何快速调整系统架构以适应这一变化要求，是各行信息科技部门必须面对的问题。

　　其次，利率市场化对银行利率定价能力提出了更高要求。银行业利率定价能力建设是一个系统工程，目前国内银行的利率定价能力仍亟待提高：许多银行的定价模型开发、支持系统建设尚处探索阶段;定价管理量化基础尚不完善，对营销、管理等成本核算精度不高，客户综合收益计算缺乏有效方法;部分产品定价主要来自市场参考价，利率定价标准体系有待完善等。

　　再次，利率市场化对银行利率风险管理能力提出了更高要求。我国长期实行央行直接确定银行业存贷款基准利率的机制，商业银行对存贷款利率风险管理能力较为薄弱。利率市场化后，利率波动将会更为频繁，表现出更大的多变性和不确定性，客户可能会更加频繁地根据自己的意愿和利益调整存款和贷款的期限，资金会更频繁地在银行之间、银行和资本市场之间流动，从而对商业银行利率风险管理和流动性管理提出了更高的要求。

　　最后，利率市场化对银行利率相关产品的创新提出了更高要求。利率市场化的推进增大了商业银行的利率定价权，在存贷款利率浮动空间扩大到一定程度时，银行竞争主要依靠的将不再是价格，而是配套的产品与服务。商业银行将基于市场化的利率，根据客户需求和客户综合评价情况，设计出品种更为丰富的存贷款产品，并对客户利率水平进行差异化定价，使客户得到更多选择和更好服务。

　　二、发挥信息科技优势，积极应对利率市场化改革

　　在信息科技日益成为银行业务发展和经营管理重要支撑的今天，利率市场化是对商业银行的考验，也是对其信息科技能力的检验。在利率市场化改革的推进过程中，我国的业务市场要求及演进路线可能与境外的情况存在一定差异，但境外的利率管理模式和一些通行做法，值得国内银行借鉴。在这场改革浪潮中，商业银行不仅要充分借鉴国内外经验，更需要结合自身情况提前研究规划，充分发挥信息科技优势，为推进经营管理创新和实现业务转型提供坚实支撑。

　　工商银行按照自主研发的原则， 在信息系统国际化建设过程中，根据所在国的监管要求和市场需要，在一定程度上实现了对利率市场化的支持，积累了一些经验。目前，工商银行境外核心系统可参考当地央行指定的或市场通行的基准利率，如LIBOR、HIBOR、PRIME等，设定本地的基准利率;同时，可支持按渠道、按客户和客户群体，以及与客户协商等方式实行差异利率，并支持按存款余额分层、分段进行计息等。为使信息系统更好地灵活应对利率市场化的发展要求，工商银行结合在境外核心业务系统上已经形成比较成熟的利率市场化支持机制，对境内核心系统如何有效支持利率市场化进行了前瞻性规划，主要包含如下几个方面。

　　1.确立多层次、松耦合的利率设定体系

　　伴随着利率市场化改革的逐步推进，市场竞争将日趋激烈，商业银行信息科技部门要在做好产品创新研发的同时，及时调整优化信息系统架构，确立多层次、松耦合的利率设定体系，支持灵活快速应对各维度利率变化的需要。当前国内商业银行基本直接采用央行公布的基准利率作为本行的挂牌利率，并在少量产品上支持与客户协商利率。随着利率市场化的稳步推进，各行将根据自身的经营策略确定本行的挂牌利率，各行的挂牌利率将独立于央行公布的基准利率; 同时，对于同一项业务产品，针对不同客户对象、渠道、区域，还可以在银行挂牌利率基础上进一步进行利率浮动。为应对有关变化要求，工商银行将调整信息系统的利率组成结构和设定模式，建立由央行基准利率、银行挂牌利率和产品利率组成的多层级利率设定体系，以支持利率市场化条件下灵活应对各维度利率变化的需要。

　　2.建立差别化利率定价机制，实现分产品、分区域、分客户类别的灵活利率定价

　　在利率市场化条件下，利率优惠机制和计息方式更为丰富的业务产品将更具市场竞争优势。工商银行结合正在进行的业务产品化改造工程，对每个产品涉及利率灵活优惠的产品属性参数进行梳理提炼，并研究针对不同的客户群体、业务办理渠道、客户星级及客户持有产品等情况，支持进行利率的灵活设定、优惠和控制，并将进一步强化差异化利率定价策略，增强定价管理的针对性和市场适应性。

　　3.完善利率审批和风险管理机制，提高利率定价分析能力，全面提升利率管理水平

　　为确保对利率管理的全面性，商业银行不仅要建立能够有效反映市场价格的内部资金转移价格体系，能够根据资金成本、风险补偿和竞争形势及时、合理确定利率价格，同时还要建立利率风险识别、计量和监测模型，具备对利率风险的管控能力。工商银行目前已在资产负债管理等相关系统中实现了对净缺口、净久期、净利息收入变动等关键指标的监测，满足了对利率期限和敏感性的管理基本需要;建立了现金流量监测、支付清算流动性管理、内部资本充足率评估等系统， 满足了基本的流动性管理需要;实现了对公同业及公司定期存款的客户超限、超额利率申请的系统审批， 支持对贷款利率期限结构、存贷款利率定价水平和贷款执行情况进行定期监测，建立了初步的利率风险管理机制。后续，工商银行还将持续优化完善相关信息系统，进一步提升利率分析、监测和风险控制能力，强化利率定价分析能力，全面提升利率管理水平。

　　4.在利率市场化背景下积极开展产品创新服务

　　在利率市场化的背景下，商业银行可以设计出品种更为多样的存贷产品，使客户在传统的存贷款业务中得到更多选择和更好服务，并进一步活跃货币市场和债券市场，优化资产结构， 增加资金业务收入;同时，伴随利率市场化出现的各种金融衍生品，也将带来新的更为广阔的业务创新与发展空间。工商银行将积极开展深入研究，提前谋划和开展技术准备工作，并结合业务产品化工程的推进，加强利率挂钩产品的创新研究，支持快速推出各类利率挂钩的理财和结构性产品，在利率市场化背景下进一步做好产品创新服务，促进工商银行的整体转型发展。

　　展望未来，利率市场化改革将向纵深发展，对信息系统建设的挑战将从如何灵活、快速支持利率的调整和差异化定价方面，进一步转向为如何对存贷款成本进行精确测算、如何建立预测利率走势及收益分析的利率定价模型、如何有效管理利率市场条件下的流动性风险、如何加强利率相关产品的创新等深层次课题，工商银行需要结合信息化银行建设规划蓝图，未雨绸缪，提前研究规划和系统部署，取得市场的先机和主动。FCC