招商基金管理有限公司副总经理兼首席信息官 欧志明

  “加快发展数字经济”是党的二十大报告提出的重大决策之一，而数字经济的繁荣与发展也促使金融业发生了巨大变革，涌现出大量的新场景、新业态。尤其在基金行业，新兴技术与金融服务体系的深度结合，为基金公司打造了更高效、更智能的运营新模式，并在业内催生出许多优秀的实践案例。例如，RPA 技术可实现基金业务流程的高效处理和自动化执行，进而大幅提升工作效率;OCR 技术通过提取纸质文件中的文字并将其转化为电子文本，能够提供快速、准确的数据处理能力;生物识别技术通过识别人体特征，可提供更加安全、便捷的身份验证方式等。顺应数字化转型趋势，招商基金管理有限公司(以下简称“招商基金”)结合前期自研运营核心系统积累的技术优势，从基金运营的本质出发， 创新制定了“构建基金运营生态、全面实现线上闭环管理”的发展策略，着力构建基金运营高质量发展新局面， 蓄力迎接全新的时代挑战。

一、新形势下的基金运营挑战

  近年来，我国资本市场迎来了高速发展期，全市场公募基金管理规模迅速增长至2023 年三季度末的26.59 万亿元，公募基金数量也猛增至10 263 只。但与此同时， 行业资产管理规模的迅速扩张，不仅使基金经理管理的基金数量和规模急剧增长，也给基金公司的业务平稳运营带来了严峻考验。例如，随着基金运营规模的快速增长，人均业务量已远超负荷，且各类新业务、新场景越来越灵活复杂，进一步扩大了业务运营风险的暴露面。此外，原有的业务运作体系也愈发跟不上业务发展变化，急需寻求新的突破，以创新性、系统性思维解决行业快速发展带来的运营挑战。

  面对上述变化，招商基金秉承数字化发展理念，以智慧运营为建设目标，以精细化管理为建设核心，以招招慧平台为实际载体，创新提出构建“基金运营生态”， 通过基于业务全局对运营作业管理、多流程并发和跨部门协同方式进行创新，驱动投资交易、注册登记和估值核算等业务实现一体化运作与管理。目前，招商基金已初步实现流程线上化、操作自动化、系统定制化和风险可视化等智慧运营目标，持续推动基金运营向数字化变革。招招慧平台架构如图1 所示。

图1 招招慧平台架构

二、招商基金的智慧运营战略

  招商基金以招招慧平台为核心载体，通过将运营业务集成于统一平台、提供统一入口，构建了串联前中后台、连通各业务板块的综合工作台，在实现业务信息线上交互的同时，也初步建立了基金运营生态圈的闭环模式。基于招招慧平台的线上化、自动化、定制化、可视化等“四化”特点，招商基金紧跟行业趋势，坚持以科技手段提升运营效率和管理水平，有效落实数字化转型部署。

  战略“四化”之一：业务的流程线上化

  传统模式下，基金运营平台大多专注于功能实现， 并不强调业务流程和操作的便利性，从而易忽略流程线上化对业务标准化的重要影响。以传统的基金估值系统为例，该系统汇聚了所有的基金估值业务，虽然在菜单上对各业务进行了归类处理，但并未设定业务主线轴，从而无法对估值业务的全局性进行有效控制。对此，招商基金基于招招慧平台串联起日常所有工作，实现了业务全链路流程化、可视化，并结合全流程实时监控和异常提醒功能，达成了精细化管理、智能化运营的发展目标。

  除此之外，招商基金还逐步搭建了基金会计、交易结算、权益管理、账户管理、注册登记、资金交收等多岗位工作台，通过对业务流程进行线上化重构，形成专岗专属的工作模式;同时，通过引入任务引擎对相关运营事项进行触发式提醒，结合线上化流程节点配置，实现了估值风险核查、交割辅助跟进、头寸动态监控、全域参数搜集、运营台账管理及公司行为监测等业务环节的流程线上化、操作自动化和执行标准化，加速从以往“以人为主的业务运作方式”向“以平台为主的人机结合运作新模式”转变。以交割工作台为例， 通过支持1700 余个日常运营任务的自动创建、精准派发与实时跟进，该工作台解决了过去运营人员需在多个系统间不停切换进行业务操作和事项监控的痛点问题。

  总体而言，业务的流程线上化不仅推动了运营渠道从线下向线上转变，也是聚焦业务场景、深化流程重构与优化的关键过程，更是运营数字化转型的重要组成部分。招商基金的招招慧平台通过提升协同效率、扩容运营能力，更好地承接快速扩增的业务体量，使运营端能够创造更大的业务价值。

  战略“四化”之二：操作的高度自动化

  尽管流程线上化有效保障了业务的统一性、规范性和连贯性，但随着业务流程数量的增加和流程复杂度的提高，传统手工操作模式的效率瓶颈愈发凸显，急需提高自动化操作水平。在此背景下，招商基金锚定“无人值守”的运营目标，从基础设施投入、生产系统革新、管理体系搭建等方面着手，快速推进运营全自动化进程，不仅显著降低了人力资源占用成本，也推动运营岗位人员逐步由“执行者”向“监督者”转变。

  2019 年，招商基金推出了完全“无人值守”的实时注册登记系统(TA 系统)。实践中，考虑到业务体量对系统数据承载量、信息处理效率及问题定位精准度的高要求，招商基金重点提升了系统的横向扩展能力，并通过运用消息机制对系统进行服务化改造，以及对海量数据进行分散、分时处理，大幅提高系统处理效率、减轻系统压力，保障了实时数据的高效、稳定接入。此外，招商基金还逐步将“自动化清算”推广到ETFTA、主TA、LOFTA 等注册登记系统，并于2022 年全面实现了核心TA 系统的自动化运作，同时辅以配套的稽核、监控系统防范自动化运作风险，充分释放了运营领域的人力资源。

  从全公司角度来看，除注册登记自动化这一典型案例外，招商基金在估值自动化、头寸管理自动化、交易结算自动化等多个场景中也均实现了“无人值守”。通过在基础设施和核心系统研发方面的持续投入，招商基金大幅提升了系统承载能力和业务适配能力，夯实了未来业务发展之“基”。

  战略“四化”之三：系统的全方位定制化

  为构建“运营生态”，即需要打通各类业务系统，实现各岗位工作无缝衔接。得益于招商基金此前在系统自研方面的长期投入，公司的多套注册登记系统以及招招慧运营平台全部为自主建设，从而使得公司系统具备足够的灵活性和可控性，可充分满足各个运营岗位和业务的全方位定制化需求。

  其中，全方位是指招商基金构建了以角色、岗位为中心的统一应用门户，支持对基金产品进行全生命周期、全景式、集中式运营管理。运营人员可通过统一入口实现不同角色、不同岗位的全天候任务管理。一方面，招招慧平台整合公司OA 系统、生命周期系统、交易系统等， 实现对前台待办业务的敏捷管理;另一方面，通过覆盖岗位工作台、管控平台、消息盒子、运营日历等多个运营任务平台，形成了统一的任务中心，不同角色、不同岗位均可在一个平台上完成所有任务的待办处理和进度跟进。

  定制化是指招招慧平台针对不同角色、岗位，支持个性化配置工作任务及选择工作桌面，真正实现了“千人千面”;同时，通过整合外部系统，集成运营经办的组合事项、流程待办、状态监控等实时监控信息，实现任务待办的事件驱动，完成了从“人找任务”到“任务找人”的转变。实践中，招招慧平台实现对基金运营业务的全方位整合、定制化匹配以及端到端管理，在大幅提升工作效率的同时，有效降低了运营风险，为数字化建设打下了良好基础。

  战略“四化”之四：风险监测可视化

  在不断深化自动化运营的基础上，招商基金搭建鹰眼监控及天网稽核等系统，不断提升潜在风险预警能力， 实现对运营生态风险的全方位管控。截至目前，鹰眼监控系统已覆盖估值、清算等业务领域，除了对日常业务进行监控外，还可对业务趋势、系统行为、基础设施等进行监控分析，实现了从狭义监控到广义监控的转型升级，使风险管理真正移至“事前”;同时，通过在监控大屏、手机移动端等展现监控画面和分析数据，支持安全人员主动获取实时数据或接收异常预警，进而及时采取应对措施。此外，天网稽核系统通过汇集监管合规、业务规则、风险案例等管理要素，多角度设置稽核规则，可在每日稽核报告中展示各项业务完成的精准度，从而在“事中”“事后”起到监督管理作用。在全力推进高度自动化的大背景下，应“需”而生的鹰眼监控和天网稽核等系统为业务运营筑起了“横向到边、纵向到底” 的可靠防护网，助力公司加速实现防风险、稳运营的发展目标。

三、开启智慧运营新征程

  锚定数字化转型目标，招商基金充分运用招招慧平台集成的各项金融科技工具，在诸多业务场景中均取得了画龙点睛的运营效果，例如，通过将NLP 技术与OCR 技术相结合，自动化抽取各类合同、基金确认单等单据的文本要素，不仅显著提升了非结构化数据的处理效率，也充分保证了合同数据、基金交易数据及持仓数据的准确性。此外，通过灵活运用智能外呼的多轮对话能力，招商基金还实现了托管行新股申购、赎回等交收业务的指令确认，以及划款、催办等业务的智能化转型。

  未来，随着大语言模型等新技术的进一步发展和成熟，基金运营将步入新的发展阶段，招商基金也将以全新的视角来定义和优化各个运营环节，包括运用大语言模型打造智慧运营底座，承载企业运营知识体系;构建“智慧运营大脑”，支撑各类智能化场景;利用AIGC 技术高效处理海量数据与文档;通过“RPA+AI”实现业务流程的超级自动化等。在可以预见的未来，运营人员将进一步从繁琐的手工、半自动化操作中解放出来，有更多的时间和精力去关注高阶创新需求，打造更为个性化、高质量的金融服务。面对这场以技术驱动的运营革命，招商基金将持续打造智慧运营新模式，以崭新姿态迎接充满机遇和挑战的新时代。