国际金融公司(IFC)金融机构局项目官员 朱韵

国际金融公司(IFC)金融机构局首席行业专家 Pushkala Lakshmi Ratan

国际金融公司(IFC)金融机构局咨询顾问 Jose Gamito Pires

  海洋和水系对人类生存至关重要，蓝色经济是全球经济的基石。超过30多亿人的食物、工作和生计依赖海洋。然而，气候变化、过度捕捞和污染正使我们的海洋面临巨大风险，并危及全球经济的可持续发展。

  同时，发展可持续蓝色经济，包括防止海洋渔业衰退、扩大低碳水产养殖以及海上可再生能源的规模化、海洋运输的脱碳，对于人类共同应对气候迅速变化、自然损失和污染的三重全球危机意义重大。海洋作为重要的热量和碳汇聚集地，吸收了约31%的二氧化碳排放量，有利于全球气候的调节。

  在推动全球经济体系转型、着力保护和增加清洁水资源、重建海洋繁荣、恢复生物多样性和重塑海洋健康方面，金融机构发挥着重要作用。蓝色金融蕴含着巨大潜力，助力包括中国在内的众多国家和地区实现碳中和等重要发展目标。

蓝色金融的发展模式和机遇

  全球范围内，目前市场上比较典型的蓝色金融发展模式有两类，即蓝色贷款和蓝色债券。蓝色贷款和蓝色债券是专门为海洋友好项目和关键洁净水资源保护提供资金的创新融资工具。目前，蓝色贷款和蓝色债券在市场交易中已经取得一系列突破性进展，而以世界银行集团国际金融公司(IFC)为代表的先行者在不同市场推广蓝色金融国际标准，并撬动全球资本投资蓝色经济。

  放眼当下，蓝色金融具有十分有利的发展条件。首先，蓝色金融与全球生物多样性金融的发展相得益彰。蓝色金融倡导支持海洋和水系的可持续管理与保护，通过保护生态系统中的生物多样性，可确保后代能够继续受益于全球海洋和水系提供的生态系统服务和资源。2022年12月，在加拿大举行的《生物多样性公约》第十五次缔约方大会(COP15)通过了“昆明—蒙特利尔全球生物多样性框架”，提出了“3030”宏伟目标，即承诺到2030年至少30%的陆地、内陆水域、海岸带和海洋区域得到有效保护。其次，国际社会对于气候适应投融资的关注日趋增加。蓝色金融中涉及的如海洋生态系统修复、离岸可再生能源等主题都与气候适应投融资息息相关。

IFC在全球与中国的蓝色金融实践

  作为世界银行集团专注于私营部门的成员机构，IFC在各地区和各行业进行了一系列蓝色金融相关探索与实践。截至2023年8月，IFC已经促成了13亿美元的蓝色投资，这些投资既包括对于实体企业的支持，也涵盖了与多个国家和地区的金融机构一起创造的蓝色“首单”，其中包括认购菲律宾的首支蓝色债券(1亿美元)、泰国首支由金融机构发布的蓝色债券(5000万美元)、厄瓜多尔以及拉美地区首支蓝色债券(4000万美元)、在罗马尼亚为当地金融机构提供的中东欧地区首笔蓝色贷款(1.05亿美元)。

  减少海洋塑料垃圾污染与污水治理是IFC在新兴市场关注的两大重点领域。2020年，IFC为全球最大的再生聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET，一般可用于矿泉水瓶、饮料瓶的制作)生产商泰国因多拉玛公司(Ind orama Ventures)安排了全球首笔蓝色贷款，用于提升PET瓶回收能力。其目标是到2025年实现每年回收500亿个PET瓶，并且将75万吨使用过的PET材料作为生产原料。2022年7月，IFC向世界上最大的污水和废物管理公司之一巴西圣保罗州水务公司(SABESP)提供了1.5亿美元的贷款，用于资助最贫穷街区改善水质和增加污水收集处理的资金投入。

  在中国，基于以往在中国和新兴市场推广绿色金融的经验，IFC于2020年与青岛银行合作开展了蓝色金融试点。青岛银行是中国第一家与IF C开展合作的商业银行。在两年的合作中，IFC支持青岛银行在战略引领、机遇发掘、风险管理与品牌建设多维度并行发展。青岛银行在战略层面创建了第一个《蓝色金融框架》与业务战略，涵盖七个类别的37个细分领域。在业务开发层面，青岛银行在IFC的帮助下构建了产品路径图，设计并推出了7款新产品，培训了百余名一线员工，发掘了横跨多行业的蓝色贷款备选项目池。2022年6月，以IFC为首的国际开发机构与青岛银行达成合作，签署了具有里程碑意义的1.5亿美元蓝色银团贷款项目协议。该项目资金来源包括IFC自有账户的4000万美元，以及来自亚洲开发银行(ADB)、德国投资与开发有限公司(DEG)和法国开发署经合投资公司(Proparco)总计1.1亿美元的平行贷款。

蓝色金融标准的最新进展

  而在上述成功的商业实践落地之前，缺乏蓝色金融相关标准是市场主体面临的主要挑战。为了响应市场对于蓝色金融相关标准的急切需求，IFC基于全球新兴市场投资经验，在《绿色债券原则》《绿色贷款原则》以及相关资源(《ICMA影响报告手册》等)的基础上，更进一步提出了《蓝色金融指引——基于〈绿色债券原则〉和〈绿色贷款原则〉的蓝色经济投资指南》(以下通称《IFC蓝色金融指引》)，旨在提供一份界定募集资金用途的合格性清单，通过长期投资支持蓝色经济可持续发展。

  《IFC蓝色金融指引》认为，蓝色活动的认定需要满足三大标准：一是为联合国第6个可持续发展目标(SDG6，为所有人提供水和环境卫生并对其进行可持续管理)和第14个可持续发展目标(SDG14，保护和可持续利用海洋和海洋资源以促进可持续发展)作出重大贡献;二是不能给其他可持续发展目标的进展带来重大风险;三是在项目实施中要使用最基本的环境、社会和公司治理(ESG)保障措施和标准(如IFC的《绩效标准》)。

  2022年6月，在里斯本举行的联合国海洋大会上，由IFC、国际资本市场协会(ICMA)、联合国环境署金融行动倡议(UNEP FI)、联合国全球契约(UNGC)与亚洲开发银行(ADB)五家国际组织组成的工作组共同承诺开发“全球蓝色债券指引”，以保障蓝色经济融资在全球市场的一致性和透明度。

  2023年9月6日，该工作组正式发布《债券为可持续蓝色经济融资：从业者指南》(以下简称《指南》)报告。《指南》为市场参与者提供了蓝色债券发行的明确标准、做法和范例，并在以下四方面提供具体帮助：界定蓝色经济类型和合格资金用途标准，提出关键绩效指标，展示该领域的最新案例研究，强调增加投融资以实现SDG14和其他全球可持续发展目标的迫切需要。

蓝色经济的未来展望

  根据经济与合作发展组织(OECD)研究，到2030年，全球海洋经济总量预计将比2010年翻一番，达到3万亿美元，并将创造4000万个就业岗位。因此，发展蓝色经济不仅是一种社会责任，也是促进各经济体繁荣发展的需要。同时我们也注意到，中国拥有巨大的蓝色经济体量。中国的海运总量、海水养殖和野生鱼类捕捞量均居世界第一，滨海旅游和海洋可再生能源等产业也持续高速增长。根据《2022年中国海洋经济统计公报》数据，2022年，中国海洋生产总值达94 628亿元，对国民经济增长的贡献率为7.8%。

  在此背景下，我们看到了许多具有前景的方向。塑料污染已经成为威胁环境与健康的全球环境挑战，而助力塑料循环利用的全产业链充满着投资机遇;可持续的海水淡化厂可以极大缓解资源紧张;海洋可再生能源的发展作为减碳途径颇具可行性;对于诸如海藻之类植物的可持续养殖可能有助于制造生产对海洋与水友好的产品和包装。

  展望未来，我们期待更多中国的银行和其他金融机构在蓝色金融生态系统中发挥更大作用，也希望更多的市场机构参与到蓝色经济中来。保护我们的江河湖海，需要大家的共同支持和努力!